22 mars 2015 – Le 23 mars 2015, Cembra Money Bank SA (Cembra) a réalisé sa troisième opération de titrisation de contrats de leasing automobile. Dans le cadre de cette transaction, Swiss Auto Lease 2015-1 GmbH (émetteuse) a émis sur le marché suisse des capitaux, pour un montant de CHF 200'000'000, des titres de classe A adossés à des créances à 0.23% (échéance: 2025) et des titres de classe B adossés à des créances à 0.40% (échéance: 2025). Les titres sont cotés à la SIX Swiss Exchange et couverts par un portefeuille de leasing automobile de Cembra, qui est transféré à cet effet à l’émetteuse.

Pour cette troisième opération, Walder Wyss a conseillé de nouveau Cembra sur la structure générale de la transaction ainsi que sur tous les aspects liés au droit et à la fiscalité suisses (y compris la TVA). L’équipe de Walder Wyss était constituée de Lukas Wyss (Associé, Finance), Johannes A. Bürgi (Associé, Finance), Thomas Meister (Associé, Fiscalité), Thomas Müller (Associé, Finance), Jan Ole Luuk (Counsel, VAT), Ramona Wyss (Collaboratrice, Finance) et David Henseler (Stagiaire, Finance).