3 mai 2016 – Le 4 mai 2016, AMAG Leasing SA a réalisé sa deuxième opération de titrisation de leasing automobile. La transaction a été structurée comme transaction dual tranche avec des titres avec deux échéances différentes, émises par deux véhicules SPV. Swiss Car ABS 2016-1 AG (émettrice du 2016-1) a déboursé CHF 200 000 000 0.15 pour cent Asset-Backed Class A Notes, exigibles en 2026 (2y soft bullet) et CHF 15 000 000 1.125 pour cent Asset-Backed Class B Notes, exigibles en 2026 (2y soft bullet) et Swiss Car ABS 2016-2 AG (émettrice du 2016-2) a déboursé CHF 300 000 000 0.30 pour cent Asset-Backed Class A Notes, exigibles en 2026 (4y soft bullet) sur le marché suisse des capitaux. Les titres sont cotés à la SIX Swiss Exchange et couverts par un portefeuille de leasing automobile d’AMAG Leasing AG transféré aux émettrices. Les Class A Notes sont, pour les deux transactions, notés «AAAsf» par Fitch et «Aaa(sf)» par Moody’s; les Class B Notes sont notés «AA+sf» par Fitch et «A1(sf)» par Moody’s. Cette transaction a fait intervenir UBS Investment Bank en tant que Lead Manager, Sole Bookrunner et co-arrangeur, le Credit Suisse et la Banque cantonale de Zurich comme co-chef de file senior et StormHarbour comme co-arrangeur et co-chef de file (Class B Notes).

Walder Wyss a conseillé AMAG Leasing SA sur la structure générale de la transaction ainsi que sur tous les aspects liés au droit et à la fiscalité suisses (y compris la TVA). L’équipe de Walder Wyss était composée de Lukas Wyss (Associé, Finance), Johannes A. Bürgi (Associé, Finance), Maurus Winzap (Associé, Fiscalité), Thomas S. Müller (Associé, Finance), Jan Ole Luuk (Counsel, TVA), Julia Lehner (Collaboratrice, Finance), David Borer (Collaborateur, Finance), Fabienne Limacher (Collaboratrice, Fiscalité) et Sebastian Müller (Stagiaire, Finance).