10 décembre 2017 – Le 28 novembre 2017, Multilease SA (la société de leasing du groupe Emil Frey) a réalisé sa deuxième opération de titrisation dans le domaine du leasing automobile suisse. Au cours de cette opération, First Swiss Mobility 2017-2 AG (l’émetteur) a émis sur le marché suisse des capitaux pour CHF 267’300’000 d’Asset-Backed Class A Notes à 0%, avec échéance en 2027, pour CHF 16’500‘000 d’Asset-Backed Class B Notes à 1,00%, avec échéance en 2027, et pour CHF 14‘800‘000 d’Asset-Backed Class C Notes à 2,00%, avec échéance en 2027.

Les titres sont cotés au SIX Swiss Exchange et couverts par un portefeuille de leasing automobile suisse de la société Multilease SA qui est transféré à l’émetteur. Les titres ont un rating Fitch et S&P de AAA sf/AAA(sf); AA+sf/AA-(sf); A+sf)/BBB+(sf). UBS Investment Bank et Stormharbour Securities LLP sont intervenus dans cette transaction comme Joint Arrangers et Credit Suisse AG, UBS Investment Bank et la banque cantonale zurichoise comme Joint Bookrunners et Joint Lead Managers.

Walder Wyss a conseillé Multilease SA en ce qui concerne la structuration et l’ensemble des aspects du droit suisse, ainsi que sur les aspects fiscaux (y compris TVA) en qualité de conseil de l’opération. L’équipe comprenait Lukas Wyss (associé, Finances), Johannes A. Bürgi (associé, Finances), Maurus Winzap (associé, Droit fiscal), Thomas Müller (associé, Finances), Jan Ole Luuk (avocat-conseil, TVA), Roger Ammann (collaborateur, Finances) et Fanny Sutter (avocate-stagiaire, Finances).