24 mars 2019 – Le 25 mars 2019, Cembra Money Bank SA a de nouveau réalisé une opération de titrisation dans le domaine du leasing automobile. Au cours de cette opération, Swiss Auto Lease 2019-1 GmbH (l’émetteur) a émis sur le marché suisse des capitaux pour CHF 250’000’000 d’Asset-Backed Notes à 0,15%, avec échéance en 2028.

Les titres sont cotés au SIX Swiss Exchange et couverts par un portefeuille de leasing automobile suisse de la société Cembra Money Bank SA qui est transféré à l’émetteur. Les titres ont reçu un rating Fitch de AAA sf et un rating Moody’s de Aaa (sf). Credit Suisse AG est intervenu dans cette transaction comme Joint Lead Manager, Deutsche Bank AG, London Branch également comme Joint Lead Manager, et Merrill Lynch International (Bank of America Merrill Lynch) comme Joint Lead Manager et Arranger.

Walder Wyss a conseillé Cembra Money Bank SA en ce qui concerne la structuration et l’ensemble des aspects du droit suisse, ainsi que sur les aspects fiscaux (y compris TVA). L’équipe comprenait Lukas Wyss (associé, Droit financier), Johannes A. Bürgi (associé, Droit financier), Thomas Meister (associé, Droit fiscal), Jan Ole Luuk (avocat-conseil, TVA), Roger Ammann (collaborateur, Droit financier) et Philipp Husi (avocat-stagiaire, Droit financier).